Invesco S&P 500 QVM UCITS 

קרן ה-ETF הזו של Invesco S&P 500 QVM UCITS שואפת לשקף את ביצועי התשואה הכוללת, בניכוי הוצאות, של מדד הייחוס שלה, ה-S&P 500 Quality, Value & Momentum Multi-factor Index. ההכנסות מחולקות למשקיעים על בסיס רבעוני. מדד הייחוס נועד לזהות ולעקוב אחר מרכיבי ה-S&P 500 המפגינים מאפיינים חזקים בשלושה גורמי השקעה: איכות (quality), ערך (value) ומומנטום (momentum). כדי להשיג זאת, כל חברה בתוך מדד ה-S&P 500 הרחב עוברת הערכה ומקבלת ציונים עבור מאפייני האיכות, הערך והמומנטום שלה. ציונים אלו מאוגדים על בסיס משקל שווה ליצירת ציון משולב. מתוך דירוג זה, נבחרות 100 החברות המובילות להכללה במדד, תוך שימוש במנגנון buffer לניהול תחלופת התיק. אחזקות בודדות בתוך מדד הייחוס כפופות לכללי משקל ספציפיים: מינימום של 0.05% ומקסימום שנקבע לפי הנמוך מבין 5% או עשרים מהמשקל של שווי השוק שלהן. יתרה מכך, כדי למזער ריכוזיות יתר, אף מגזר בודד אינו רשאי לעלות על משקל של 40%. אסטרטגיית הקרן כוללת רכישה והחזקה, במידה המקסימלית האפשרית, של כל נייר ערך הקיים במדד הייחוס, תוך שמירה על משקלם היחסי. התיק מותאם בכל פעם שמדד הייחוס נבחן ומאוזן מחדש, תהליך המתרחש מדי שלושה חודשים. ETF זה מנוהל באופן פסיבי, ומטרתו היא אך ורק לעקוב אחר המדד הבסיסי שלו. כתוצאה מכך, השקעה כאן מייצגת בעלות ביחידות הקרן, ולא החזקה ישירה בנכסי הבסיס של הקרן.