Invesco EURO STOXX 50 UCITS Dist 

קרן ה-ETF של Invesco EURO STOXX 50 UCITS Dist שואפת לשחזר את ביצועי התשואה הכוללת נטו של מדד ה-EURO STOXX 50 (להלן: "מדד הייחוס"), לאחר ניכוי עלויות התפעול שלה. הקרן מחלקת הכנסות למשקיעים על בסיס חצי-שנתי. מדד הייחוס מוכר כמדד הייחוס המוביל של חברות ה-Blue-chip בגוש האירו, וכולל 50 חברות בולטות ממדינות גוש האירו, המייצגות מובילות מגזרית מהשורה הראשונה. מרכיביו משוקללים על בסיס שווי שוק של מניות בשיטוט חופשי (free-float), עם תקרה של 10% לכל חברה. כדי להשיג את מטרתה, הקרן משתמשת בשיטת שכפול סינתטית. היא מחזיקה בפורטפוליו מגוון של מניות, אשר בדרך כלל מייצרות את רוב תשואות הקרן, למרות שניירות ערך אלו בדרך כלל שונים מאלו שבמדד הייחוס. הקרן גם נכנסת להסכמי Swap (חוזים עתידיים) לא ממומנים עם צדדים נגדיים פיננסיים מאושרים. הסכמים אלו כוללים החלפה של ההפרש בתשואות בין סל המניות של הקרן לבין מדד הייחוס, ובכך שואפים להשיג ביצועי מעקב קרובים ועקביים יותר מאשר הסתמכות על שכפול פיזי בלבד. חשוב לציין כי בעוד שמטרת ההשקעה של הקרן קשורה למדד התשואה הכוללת נטו, ה-Swaps מתייחסים למדד התשואה הכוללת ברוטו. מכיוון שדמי ה-Swap המשולמים על ידי הקרן הם יחסיים לתשואה ברוטו זו, ביצועי ה-ETF עשויים, למעשה, לעלות על תשואת מדד התשואה נטו. יתרה מכך, כדי לסייע בכיסוי הוצאות מסוימות של הקרן, המנהל עשוי לקבל תרומת דמי ניהול שנתית של עד 0.070% מהערך הנקוב של ה-Swap מצדדי ה-Swap של הקרן. תרומה ספציפית זו אינה משפיעה על ערך הנכסים הנקי (NAV) של הקרן ואינה מהווה הוצאה נוספת עבור המשקיעים. ETF זה מנוהל באופן פסיבי, כלומר הוא שואף לעקוב אחר המדד שלו ללא בחירת מניות אקטיבית. כתוצאה מכך, השקעה בקרן זו מייצגת רכישת יחידות בכלי עוקב מדד המנוהל באופן פסיבי, ולא בעלות ישירה על הנכסים הבסיסיים המוחזקים בקרן.