Invesco S&P 500 Momentum 

ה-Invesco S&P 500 Momentum ETF (SPMO) נועד לשקף את ביצועי ההשקעה של מדד ה-S&P 500 Momentum. הקרן מקצה בדרך כלל לפחות 90% מכלל נכסיה בניירות הערך המרכיבים מדד בסיס זה. מדד ה-S&P 500 Momentum עצמו מורכב ממניות מתוך מדד ה-S&P 500 הרחב המציגות "ציון מומנטום" גבוה, המשקף את מגמות הביצועים האחרונות שלהן. הן ה-ETF והן מדד הייחוס עוברים ארגון מחדש (reconstitution) ואיזון מחדש (rebalancing) חצי-שנתיים, המתבצעים ביום שישי השלישי של מרץ וספטמבר בכל שנה. המשקל של כל מרכיב בודד בתוך המדד נקבע על ידי שילוב של שווי השוק שלו וציון המומנטום שהוקצה לו. נכון ל-31 באוגוסט 2025, SPMO מחזיק בגאווה בדירוג כולל של 5 כוכבים מבית Morningstar, מה שמציב אותו בשורה העליונה מבין 1252 קרנות דומות. הוא גם זכה בדירוג של 5 כוכבים הן לתקופה של 3 שנים (מתוך 1252 קרנות) והן לתקופה של 5 שנים (מתוך 1149 קרנות), כאשר נתונים ל-10 שנים עדיין אינם זמינים. הדירוגים של Morningstar מחושבים באמצעות מתודולוגיית תשואה מתואמת סיכון, הבודקת שינויים בביצועים חודשיים, תוך דגש על סיכון לירידה (downside risk) ומתגמלת תשואות עקביות. לצורך השוואה הוגנת, קרנות נאמנות פתוחות וקרנות סל (ETFs) מוערכות יחד כקבוצה אחת. כדי להיות זכאי לדירוג, על קרן להיות בעלת היסטוריה תפעולית של שלוש שנים לפחות. הדירוג הכולל נגזר ממוצע משוקלל של מדדי הדירוג ל-3, 5 ו-10 שנים במידת הרלוונטיות, לאחר התחשבות בעמלות והוצאות אך ללא דמי מכירה כלשהם. הצהרות חשובות: מידע זה, השייך ל-Morningstar Inc. (©2025), אינו מובטח מבחינת דיוק, שלמות או עיתוי ואין להעתיקו או להפיצו. לא Morningstar ולא ספקי התוכן שלה אחראים לכל נזק הנובע משימוש בו. על המשקיעים לזכור שביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות. דירוגי הכוכבים נקבעים מדי חודש על סמך דירוג אחוזון בתוך קטגוריה: ה-10% העליונים מקבלים חמישה כוכבים, ה-22.5% הבאים מקבלים ארבעה כוכבים, וכן הלאה. אנא שים לב שאילו לא היו קיימים ויתורי עמלות או החזרי הוצאות, דירוג Morningstar עשוי היה להיות נמוך יותר. הדירוגים עבור מחלקות מניות אחרות של הקרן עשויים להשתנות עקב מאפייני ביצועים שונים.