Invesco Variable Rate Preferred 

Invesco Variable Rate Preferred ETF (הקרן) שואף לשקף את ביצועי מדד ICE Variable Rate Preferred & Hybrid Securities Index. לפחות 90% מנכסי הקרן מוקצים באופן אסטרטגי למניות בכורה בדולר ארה"ב, בריבית משתנה, וכן לכלי חוב היברידיים ספציפיים. ניירות ערך אלו, המונפקים על ידי תאגידים בארה"ב, כוללים איכות אשראי ברמת השקעה (investment-grade) ומתחת לרמת השקעה. המדד עצמו נועד לעקוב אחר מניות בכורה דולריות וניירות ערך היברידיים דומים, כפי שנקבע על ידי ספק המדד, המונפקים בשוק האמריקאי. במקום לשכפל את המדד כולו, הקרן משתמשת בגישת "דגימה" (sampling) כדי להשיג את יעד ההשקעה שלה. הן הקרן והן המדד הבסיסי עוברים איזון מחדש (rebalancing) מדי חודש. נכון ל-31 באוגוסט 2025, Morningstar Inc. העניקה לקרן דירוג כולל יוצא דופן של 5 כוכבים (מתוך 66 קרנות), הישג שבו החזיקה גם בתקופות הביצועים של 3 שנים (מתוך 66 קרנות), 5 שנים (מתוך 58 קרנות) ו-10 שנים (מתוך 38 קרנות). דירוגים אלו נקבעים על פי מתודולוגיית תשואה מתואמת סיכון, המתעדפת ביצועים עקביים ושמה דגש רב יותר על הפחתת תנודתיות כלפי מטה. לצורכי השוואה, קרנות נאמנות פתוחות וקרנות סל (ETFs) מקובצות יחד, כאשר נדרשת היסטוריה תפעולית של שלוש שנים לפחות לצורך זכאות לדירוג. הדירוג הכולל הוא ממוצע משוקלל של מדדי שלוש, חמש ועשר השנים הרלוונטיים, תוך התחשבות בעמלות והוצאות אך ללא דמי מכירה. המערכת של Morningstar מקצה 5 כוכבים ל-10% העליונים של הקרנות בקטגוריה, 4 כוכבים ל-22.5% הבאים, 3 כוכבים ל-35% הבאים, 2 כוכבים ל-22.5% הבאים ו-1 כוכב ל-10% התחתונים. הדירוגים כפופים להתאמות חודשיות. חשוב לציין כי לו לא היו מתרחשות ויתורי עמלות היסטוריים או החזרי הוצאות, דירוג Morningstar עשוי היה להיות נמוך יותר, ודירוגים למחלקות מניות אחרות עשויים להשתנות בשל מאפייני ביצועים שונים. התוכן של Morningstar הוא קנייני ואסור בהחלט להעתיקו או להפיצו; דיוקו, שלמותו או עיתוניותו אינם מובטחים, ו-Morningstar אינה אחראית לכל נזק הנובע משימוש בו. על המשקיעים להיות מודעים לכך שביצועי העבר אינם מבטיחים תוצאות עתידיות.