Invesco S&P MidCap Low Volatility 

Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF (XMLV) מובנה כדי לשחזר את הביצועים של מדד ה-S&P MidCap 400 Low Volatility. אסטרטגיית ההשקעה של הקרן כוללת בדרך כלל הקצאה של לפחות 90% מכלל נכסיה בניירות הערך המרכיבים מדד זה. Standard & Poor's אחראית על הפיתוח, הפיקוח והחישוב של מדד זה. המדד מורכב מ-80 ניירות ערך ספציפיים בעלי שווי שוק בינוני (mid-capitalization), שנבחרו בקפידה מתוך מדד ה-S&P MidCap 400 הרחב יותר. קריטריון הבחירה העיקרי הוא הצגת התנודתיות ההיסטורית הנמוכה ביותר במחיר, או "תנודתיות ממומשת" (realized volatility), במהלך 12 החודשים שקדמו לכך. תנודתיות היא מדד סטטיסטי המכמת את מידת התנועות כלפי מעלה וכלפי מטה במחיר הנכס לאורך זמן. הן הקרן והן המדד הבסיס שלה עוברים התאמות רבעוניות בהרכב ובנכסים. נכון ל-31 באוגוסט 2025, הקרן השיגה דירוג Morningstar כולל של 4 כוכבים, מה שמציב אותה בין 577 קרנות שהוערכו. עבור תקופות זמן ספציפיות, היא זכתה ב-3 כוכבים בתקופה בת שלוש שנים (מתוך 577 קרנות) וכן ב-3 כוכבים בתקופה בת חמש שנים (מתוך 556 קרנות), תוך שהיא משיגה 5 כוכבים מרשימים עבור ביצועיה בעשור האחרון (מתוך 405 קרנות). דירוגים אלו, המסופקים על ידי Morningstar Inc., נגזרים ממתודולוגיית תשואה מתואמת סיכון. גישה זו לוקחת בחשבון שינויים בביצועים חודשיים, תוך מתן משקל רב יותר לתקופות של ירידה ומתן תגמול על תשואות עקביות. לצורך ניתוח השוואתי, קרנות נאמנות פתוחות וקרנות סל (ETFs) מקובצות יחד, ועל קרן להיות בעלת היסטוריה של שלוש שנים לפחות כדי לקבל דירוג. הדירוג הכולל המקיף הוא ממוצע משוקלל של מדדי שלוש, חמש ועשר השנים הרלוונטיים, תוך התחשבות בעמלות והוצאות אך ללא דמי מכירה. הנתונים של Morningstar הם קנייניים ואין לשכפל או להפיץ אותם; הדיוק, השלמות או העדכניות שלהם אינם מובטחים, ו-Morningstar מסירה אחריות לכל נזק או הפסד הנובעים מהשימוש בהם. על המשקיעים לציין כי ביצועי העבר אינם מבטיחים תוצאות עתידיות. בכל קטגוריה נתונה, חמישה כוכבים מוענקים ל-10% העליונים של הקרנות, ארבעה כוכבים ל-22.5% הבאים, שלושה כוכבים ל-35% הבאים, שני כוכבים ל-22.5% הבאים, וכוכב אחד ל-10% התחתונים. דירוגים אלו כפופים לעדכונים חודשיים. יתרה מכך, לו ויתורים על עמלות ו/או החזרי הוצאות לא היו בתוקף, דירוג ה-Morningstar עשוי היה להיות נמוך יותר, והדירוגים עבור מחלקות מניות שונות עשויים להשתנות בשל מאפייני הביצועים הייחודיים שלהן.