Capital Southwest 

Capital Southwest Corporation beroperasi sebagai perusahaan pengembangan bisnis (BDC), yang berspesialisasi dalam investasi kredit, ekuitas swasta, dan modal ventura yang berfokus pada perusahaan pasar menengah di seluruh Amerika Serikat. Perusahaan ini terlibat dalam berbagai tahap investasi, termasuk pembiayaan mezzanine, bisnis tahap akhir dan matang, venture tahap akhir, perusahaan pertumbuhan berkembang, buyout, rekapitalisasi, dan pendanaan modal pertumbuhan. Perusahaan secara eksplisit menahan diri dari berinvestasi pada startup, entitas yang diperdagangkan secara publik, pengembangan real estat, peluang pembiayaan proyek, usaha eksplorasi minyak dan gas, perusahaan bermasalah, situasi turnaround, atau bisnis yang menghadapi pengunduran diri manajemen senior secara signifikan. Dalam pasar menengah bawah, Capital Southwest menyediakan modal untuk inisiatif pertumbuhan, akuisisi bolt-on dan platform baru, pembiayaan kembali, rekapitalisasi dividen, serta buyout yang dipimpin sponsor maupun manajemen. Struktur investasinya beragam, mencakup utang Unitranche, utang subordinasi, utang senior, utang lien pertama dan kedua, bersama dengan ekuitas preferen dan umum. Perusahaan juga berpartisipasi dalam co-investment ekuitas bersama dengan pembiayaan utangnya, mengambil kepemilikan non-pengendali hingga 20% dari total nilai transaksi. Kriteria investasi untuk perusahaan target mencakup pendapatan melebihi $10 juta, profitabilitas yang konsisten, dan tingkat pertumbuhan tahunan historis setidaknya 15%. Untuk peluang pasar menengah bawah, perusahaan biasanya mencari bisnis dengan EBITDA kurang dari $15 juta, sambil secara oportunistik mempertimbangkan usaha pasar menengah atas, yang umumnya didefinisikan sebagai perusahaan dengan EBITDA lebih dari $50 juta. Capital Southwest secara strategis memfokuskan investasinya dalam beberapa sektor industri utama: Manufaktur industri dan layanan, Distribusi nilai tambah, Produk dan layanan kesehatan, Layanan bisnis, Bahan kimia khusus, Makanan dan minuman, Layanan berbasis teknologi dan model SaaS. Secara lebih spesifik, perusahaan mencari peluang dalam: Layanan dan produk energi: Segmen ini mencakup semua aspek industri (upstream, midstream, downstream) dengan pengecualian eksplorasi dan produksi langsung. Area fokus mencakup produk dan layanan yang terdiferensiasi, penyewaan peralatan dan alat, produk konsumsi, serta bahan kimia pengeboran dan penyelesaian. Teknologi industri: Mencakup otomatisasi dan kontrol proses, peralatan penanganan dan pengemasan, filtrasi industri dan penanganan fluida, solusi pengukuran, pemantauan, dan pengujian, alat profesional, serta sensor dan instrumentasi. Bahan kimia dan produk khusus: Segmen ini menargetkan bisnis yang terlibat dalam pengembangan dan manufaktur produk yang sangat terdiferensiasi seperti perekat, pelapis, sealant, katalis, penyerap, kosmeseutikal, bahan kimia halus, perasa, wewangian, pelumas kinerja, polimer, plastik, komposit, peralatan pengeluaran dan filtrasi kimia, barang konsumsi dan alat perdagangan profesional dan industri, solusi teknik untuk instalasi HVAC, pipa, dan listrik, serta material kinerja tinggi yang ditentukan untuk perlindungan kebakaran dan aplikasi ladang minyak. Selain itu, perusahaan mempertimbangkan peluang luar biasa dalam produk bangunan. Di luar investasi langsung, Capital Southwest mengalokasikan modal untuk pinjaman berjangka sindikasi lien pertama dan kedua di pasar menengah atas. Kriteria untuk pinjaman sindikasi ini meliputi: Lien Pertama: Perusahaan dengan EBITDA di atas $30 juta, leverage penutupan melebihi 4x, ukuran penahanan investasi antara $5 juta dan $7 juta, dan imbal hasil investasi lebih besar dari 6,5%. Lien Kedua: Perusahaan dengan EBITDA melampaui $50 juta, leverage penutupan di atas 6x, ukuran penahanan investasi antara $5 juta dan $7 juta, dan imbal hasil investasi melebihi 9%. Ukuran investasi perusahaan biasanya berkisar antara $5 juta hingga $25 juta untuk sekuritas pada umumnya. Secara khusus, investasi ekuitas dapat berkisar antara $5 juta hingga $50 juta, sementara investasi utang biasanya berada di antara $5 juta hingga $20 juta. Ukuran transaksi co-investment dapat mencapai hingga $40 juta. Meskipun co-investment ekuitasnya secara eksklusif bersifat non-pengendali, perusahaan umumnya mempertahankan fleksibilitas dalam mengambil posisi mayoritas maupun minoritas di seluruh portofolio investasinya. Capital Southwest memiliki kapasitas untuk menahan investasi dalam jangka waktu lama dan juga dapat menggunakan warrant sebagai mekanisme investasi. Perusahaan memprioritaskan perolehan representasi Dewan Direksi di perusahaan portofolionya. Capital Southwest Corporation didirikan pada 19 April 1961, dan berkantor pusat di Dallas, Texas.