Applied Finance IVS US SMID 

ETF IVSS adalah dana yang dikelola secara aktif dengan mendedikasikan sekitar 80% dari total asetnya pada sekuritas ekuitas perusahaan kecil dan menengah di AS. Perusahaan-perusahaan ini didefinisikan sebagai firma dengan kapitalisasi pasar di bawah $15 miliar pada saat akuisisi, yang menurut strategi ini diperkirakan menawarkan potensi imbal hasil di atas rata-rata. Pendekatan investasinya dipandu oleh kerangka kerja analitis Intrinsic Value Stewardship (IVS), yang secara sistematis mengevaluasi indikator kesehatan korporasi utama seperti metrik profitabilitas, lanskap kompetitif, lintasan pertumbuhan, biaya modal, dan struktur modal. Portofolio ini biasanya mencakup minimal 150 kepemilikan yang tersebar di berbagai sektor. Namun, dana ini tetap memiliki fleksibilitas untuk membangun posisi terkonsentrasi, yang berpotensi melebihi 5% pada perusahaan atau industri tertentu. Mengingat statusnya yang tidak terdiversifikasi, dana ini umumnya memegang seleksi sekuritas yang lebih terfokus dibandingkan dengan rekan-rekan terdiversifikasinya. Selain itu, mandat dana ini mengizinkan investasi dalam berbagai instrumen lain, termasuk obligasi konversi, saham preferen, hak, waran, real estate investment trusts (REITs), dan American Depositary Receipts (ADRs).