PICTON Multi-Strategy Alternative Fund 

Dana ini secara dinamis menyesuaikan kepemilikannya antara kategori investasi konvensional dan non-tradisional, dengan fokus pada peluang jangka pendek hingga menengah. Dana ini dapat menerapkan strategi hedging menggunakan berbagai instrumen keuangan, termasuk opsi dan futures, untuk mengelola risiko portofolio. Pendekatan investasi ini mengandalkan kerangka kerja multi-lapis yang unik yang dibangun berdasarkan prinsip-prinsip manajemen portofolio kontemporer. Untuk menginformasikan keputusan alokasinya, dana ini menggunakan beragam strategi seperti mengambil posisi long dan short di berbagai kelas aset, termasuk saham, obligasi, komoditas, dan valuta asing. Dana ini juga mencari factor-based risk premia dengan mengevaluasi sekuritas berdasarkan eksposurnya terhadap faktor-faktor seperti momentum, dan menggunakan strategi penghasil alpha, seperti pendekatan market-neutral. Proses risk-budgeting yang disiplin diterapkan untuk memberikan bobot yang tepat pada berbagai segmen portofolio. Penilaian risiko melibatkan pemantauan volatilitas harga, penurunan historis dari puncak ke titik terendah (maximum drawdown), potensi kerugian cepat yang signifikan (tail risk), serta melakukan skenario stres baik yang bersifat backward-looking maupun simulasi.