Invesco RAFI US 1500 Small-Mid 

Invesco FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF (PRFZ) bertujuan untuk mereplikasi kinerja RAFI Fundamental Select US 1500 Index. Biasanya, Dana ini mengalokasikan setidaknya 90% dari total asetnya ke saham biasa yang membentuk indeks ini. Indeks dasar berfokus pada pelacakan kinerja perusahaan Amerika Serikat berukuran kecil dan menengah. Perusahaan penyusunnya dipilih berdasarkan empat indikator keuangan utama: nilai buku, perolehan arus kas, pendapatan penjualan, dan pembayaran dividen. Secara khusus, indeks ini memilih ekuitas yang diperingkat antara 1.001 dan 2.500 dalam ukuran fundamental dari semesta 3.000 perusahaan, dengan memberikan bobot pada masing-masing perusahaan secara proporsional terhadap nilai fundamentalnya. Baik portofolio ETF maupun komposisi indeks menjalani rebalancing tahunan. Perubahan signifikan dijadwalkan pada penutupan bisnis tanggal 21 Maret 2025. Dana ini akan bertransisi dari benchmark saat ini, FTSE RAFI US 1500 Mid Small Index, ke RAFI Fundamental Select US 1500 Index. Secara bersamaan, nama resmi Dana ini akan menjadi "Invesco RAFI US 1500 Small-Mid ETF." Per 31 Agustus 2025, Morningstar Inc. memberikan peringkat keseluruhan 4 bintang kepada Dana ini, menempatkannya secara menguntungkan di antara 577 dana yang dievaluasi. Kinerja yang kuat ini konsisten di berbagai durasi: memperoleh 4 bintang untuk periode 3 tahun (dari 577 dana), 4 bintang untuk periode 5 tahun (dari 556 dana), dan 4 bintang untuk periode 10 tahun (dari 405 dana). Peringkat Morningstar menggunakan metodologi imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko, yang mempertimbangkan fluktuasi kinerja bulanan, dengan menekankan penalti untuk volatilitas penurunan dan memberi imbalan untuk imbal hasil yang konsisten. Untuk analisis perbandingan, Morningstar mengintegrasikan reksa dana terbuka dan exchange-traded funds ke dalam satu grup perbandingan tunggal. Hanya dana dengan riwayat operasional minimal tiga tahun yang memenuhi syarat untuk mendapatkan peringkat. Peringkat keseluruhan yang komprehensif adalah rata-rata tertimbang yang diturunkan dari metrik kinerja 3, 5, dan 10 tahun, jika berlaku, dan mencakup semua biaya dan pengeluaran tetapi tidak termasuk biaya penjualan. Penafian Penting dari Morningstar: Informasi ini bersifat kepemilikan dan tidak boleh disalin atau didistribusikan. Morningstar tidak menjamin keakuratan, kelengkapan, atau ketepatwaktuan, dan tidak bertanggung jawab atas kerusakan atau kerugian yang diakibatkan oleh penggunaannya. Investor harus menyadari bahwa kinerja masa lalu bukan merupakan indikator yang andal untuk hasil di masa depan. Dalam setiap kategori, 10% dana teratas menerima lima bintang, 22,5% berikutnya mendapatkan empat bintang, 35% tengah diberikan tiga bintang, 22,5% berikutnya mendapatkan dua bintang, dan 10% terbawah menerima satu bintang. Peringkat ini tunduk pada pembaruan bulanan. Penting juga untuk dicatat bahwa setiap pengabaian biaya atau penggantian biaya, saat ini atau di masa lalu, mungkin telah berdampak positif pada peringkat Morningstar, yang mungkin akan lebih rendah jika tidak demikian. Selain itu, peringkat untuk kelas saham yang berbeda mungkin bervariasi karena karakteristik kinerja yang berbeda.