Invesco EUR IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Exchange Traded Fund (ETF) Invesco ini, yang mendistribusikan pendapatan kepada investor secara triwulanan, berupaya untuk mencerminkan pengembalian keseluruhan dari Bloomberg MSCI Euro Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB), yang dikenal sebagai 'Reference Index,' setelah memperhitungkan biaya operasionalnya. Reference Index disusun untuk mencerminkan kinerja obligasi korporasi berperingkat investasi (investment-grade) dengan suku bunga tetap dalam denominasi euro. Indeks ini mengintegrasikan faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) serta menggabungkan lintasan dekarbonisasi yang jelas, dengan mematuhi standar Climate Transition Benchmark (CTB). Untuk dapat disertakan, setiap obligasi harus memiliki nilai par beredar minimum sebesar EUR 500 juta. Penyedia indeks menerapkan kriteria eksklusi yang ketat untuk menyaring sekuritas. Obligasi akan dikeluarkan jika: 1. Memiliki peringkat MSCI ESG lebih rendah dari BB. 2. Diterbitkan oleh entitas yang terlibat dalam kontroversi ESG yang sangat signifikan (termasuk pelanggaran UN Global Compact) atau sengketa lingkungan yang parah dalam tiga tahun terakhir. 3. Berasal dari penerbit yang tidak diperiksa secara komprehensif oleh MSCI ESG Research. 4. Terkait dengan daftar aktivitas bisnis kontroversial tertentu, sebagaimana ditentukan oleh metodologi Bloomberg MSCI SRI. Ini termasuk, namun tidak terbatas pada, keterlibatan dalam alkohol, hiburan dewasa, berbagai jenis senjata (kontroversial dan konvensional), perjudian, bahan bakar fosil, GMO, senjata api, tenaga nuklir, pasir minyak, batu bara termal (batu bara keras dan lignit), tembakau, serta minyak dan gas yang tidak konvensional. 5. Berasal dari penerbit pasar berkembang (emerging market). Setelah eksklusi ini, Reference Index menerapkan strategi optimasi untuk menyeimbangkan kembali bobot sekuritas yang memenuhi syarat. Proses ini bertujuan untuk meminimalkan penyimpangan dalam pembobotan konstituen individu, sektor, dan industri dibandingkan dengan Bloomberg Euro Corporate Index yang lebih luas (disebut sebagai 'Parent Index'). Secara bersamaan, optimasi ini memastikan kepatuhan terhadap persyaratan minimum untuk EU Climate Transition Benchmarks dan memberikan Skor MSCI ESG yang lebih baik dibandingkan dengan Parent Index. Upaya penyeimbangan kembali ini juga tunduk pada aturan diversifikasi spesifik, yang dirinci dalam metodologi Reference Index. Dikelola secara pasif, manajer portofolio dana ini menggunakan alat dan teknik pemodelan canggih untuk menyusun portofolio. Alih-alih mengakuisisi setiap sekuritas dalam indeks (replikasi penuh), mereka menggunakan metode 'sampling', yaitu membeli subset representatif dari konstituen indeks yang mencerminkan karakteristik keseluruhannya. Pendekatan ini berupaya untuk melacak kinerja indeks seakurat mungkin sambil secara signifikan menurunkan biaya operasional yang biasanya terkait dengan replikasi penuh. Oleh karena itu, investasi dalam dana ini mewakili pembelian unit dalam dana yang dikelola secara pasif dan mengikuti indeks, bukan kepemilikan langsung atas obligasi yang mendasarinya.