Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist 

Invesco USD IG Corporate Bond ESG Climate Transition UCITS - Dist ini dirancang untuk mencerminkan kinerja total return dari Bloomberg MSCI USD Liquid Corporate Climate Transition ESG Bond Index (CTB), yang selanjutnya disebut sebagai "Indeks Referensi," setelah dikurangi semua biaya. Pendapatan yang dihasilkan oleh dana ini didistribusikan kepada investor setiap kuartal. Indeks Referensi mencakup sekuritas utang kena pajak dengan suku bunga tetap, peringkat investasi (investment-grade), dalam denominasi dolar AS, dari penerbit korporasi. Sekuritas ini disaring secara ketat berdasarkan faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) serta menggabungkan lintasan dekarbonisasi yang sejalan dengan standar Climate Transition Benchmark (CTB). Untuk dapat disertakan, obligasi harus menunjukkan jumlah par minimum yang beredar yang substansial: $1 miliar untuk sebagian besar, atau $500 juta khusus untuk sekuritas perusahaan utilitas. Indeks ini menerapkan kriteria eksklusi yang ketat. Sekuritas akan dikeluarkan jika memiliki peringkat MSCI ESG lebih rendah dari BB, terlibat dalam kontroversi ESG yang sangat parah (termasuk pelanggaran UN Global Compact) atau kontroversi lingkungan yang parah dalam tiga tahun terakhir, atau berasal dari penerbit yang tidak dicakup sepenuhnya oleh MSCI ESG Research. Selain itu, perusahaan yang terlibat dalam sektor kontroversial tertentu – termasuk namun tidak terbatas pada alkohol, hiburan dewasa, semua jenis senjata, perjudian, bahan bakar fosil (seperti pasir minyak dan batu bara termal), GMO, senjata api, tenaga nuklir/senjata nuklir, tembakau, atau minyak dan gas yang tidak konvensional – juga dikecualikan. Obligasi yang diterbitkan oleh entitas pasar berkembang juga tidak diperbolehkan. Setelah pengecualian ini, metodologi optimasi digunakan untuk mengatur ulang bobot sekuritas yang memenuhi syarat. Proses ini bertujuan untuk meminimalkan perbedaan dalam alokasi konstituen, sektor, dan industri dibandingkan dengan Bloomberg USD Corporate Index yang lebih luas (disebut sebagai "Indeks Induk"). Secara bersamaan, proses ini bertujuan untuk memenuhi standar minimum untuk EU Climate Transition Benchmarks dan memberikan Skor MSCI ESG yang lebih unggul dibandingkan dengan Indeks Induk. Pengaturan ulang bobot ini tunduk pada parameter diversifikasi spesifik, yang diuraikan sepenuhnya dalam dokumen metodologi Indeks Referensi. Manajer portofolio dana mengeksekusi tujuan investasinya melalui pendekatan 'sampling' strategis. Dengan memanfaatkan alat dan teknik pemodelan portofolio yang canggih, mereka secara selektif memperoleh dan mempertahankan subset representatif dari sekuritas indeks, daripada memegang setiap komponen tunggal. Strategi sampling ini dirancang untuk mereplikasi kinerja indeks dengan akurasi tinggi, sekaligus memitigasi biaya operasional yang biasanya terkait dengan replikasi penuh. ETF ini sendiri dikelola secara pasif. Oleh karena itu, investasi menandakan perolehan unit dalam dana pelacak indeks yang dikelola secara pasif, bukan kepemilikan langsung atas aset dasar yang dimiliki dalam dana tersebut.