Vanguard U.S. Multifactor 

Penasihat menggunakan model kuantitatif berbasis aturan untuk mengevaluasi saham biasa AS dan menyusun portofolio ekuitas AS yang berupaya mendapatkan eksposur terhadap berbagai faktor. Setelah menerapkan penyaringan awal untuk menghapus saham yang paling volatil dalam semesta investasi, saham kemudian dipilih berdasarkan peringkat bobot yang sama di tiga faktor target; momentum- saham yang menunjukkan kinerja terbaru yang kuat, kualitas- saham yang menunjukkan fundamental yang kuat, dan nilai- saham dengan harga rendah relatif terhadap fundamental. Portofolio mencakup campuran saham yang beragam yang mewakili berbagai kapitalisasi pasar (besar, menengah, dan kecil), sektor pasar, dan grup industri, serta memegang ratusan nama untuk mendiversifikasi risiko saham idiosinkratik. Portofolio diseimbangkan kembali sesuai kebutuhan untuk menjaga eksposur yang konsisten terhadap faktor-faktor target. Berupaya untuk apresiasi modal jangka panjang. Biasanya, setidaknya 80% dari aset dana akan diinvestasikan dalam sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan AS. Catatan: Faktor Nilai diukur dengan nilai buku/harga, pendapatan prospektif/harga, arus kas operasional/harga (hanya untuk non-finansial). Faktor Momentum diukur dengan total return dari bulan T-12 hingga bulan T-1, total return dari bulan T-7 hingga bulan T-1, dan intercept dari regresi 1 tahun return saham terhadap benchmark regional mereka. Untuk sektor finansial, faktor Kualitas diukur dengan return on equity dan penerbitan saham. Untuk non-finansial, faktor Kualitas diukur dengan return on equity, profitabilitas kotor, perubahan aset operasi bersih, dan leverage. Penyaringan volatilitas menghapus 20% nama yang paling volatil dalam setiap pengelompokan kapitalisasi pasar dan secara merata di seluruh sektor.