Hedgeye Capital Allocation 

L'Hedgeye Capital Allocation ETF (HECA) impiega una strategia di investimento dinamica multi-asset. Il suo obiettivo primario è massimizzare l'apprezzamento del capitale su periodi mobili di 12 mesi, limitando rigorosamente i potenziali drawdown a un massimo del 15%. Il fondo diversifica i propri asset in varie classi, tra cui azioni, strumenti a reddito fisso, materie prime e valute. Al centro dell'approccio di HECA vi è il suo modello proprietario "Quad". Questo framework quantitativo basato sui regimi analizza sistematicamente i cambiamenti direzionali dei principali indicatori macroeconomici: crescita economica, inflazione e tendenze della politica monetaria. La costruzione del portafoglio e l'allocazione degli asset sono direttamente informate da questi segnali macro, allineando strategicamente gli investimenti con i contesti di mercato prevalenti. Per affinare ulteriormente la propria strategia, il fondo integra questo framework con analisi interne e ricerche esterne per individuare temi nascenti e opportunità di investimento emergenti. Sebbene ottenga principalmente esposizione attraverso Exchange Traded Funds (ETF) quotati negli Stati Uniti, HECA mantiene anche la flessibilità di investire in singoli titoli azionari e obbligazionari. Un overlay di opzioni è una componente integrante della strategia, utilizzato per la copertura contro il rischio di ribasso, l'affinamento dei livelli di esposizione o il potenziamento dei rendimenti potenziali. È importante sottolineare che il portafoglio mantiene la piena flessibilità, senza limiti di allocazione geografica predeterminati.