Invesco RAFI Strategic US 

L'Invesco RAFI Strategic US ETF (il Fondo) è progettato per riflettere i risultati di investimento dell'Invesco Strategic US Index (l'Indice). Tipicamente, il Fondo alloca almeno l'80% dei suoi asset totali nei titoli che costituiscono questo Indice. L'Indice stesso è costruito per misurare la performance di importanti corporazioni americane di alta qualità. Ai titoli viene inizialmente assegnato un punteggio di "Business-Size", che è una media ponderata equamente delle vendite, del flusso di cassa operativo, del rendimento totale del capitale e del valore contabile, calcolata negli ultimi cinque anni o dalla costituzione del titolo. Per i titoli specifici del settore immobiliare, questo calcolo si adatta: i fondi operativi sostituiscono il flusso di cassa operativo e il totale delle attività sostituisce il valore contabile. Successivamente, viene determinato un punteggio di "Qualità" per ogni titolo. Anche questo punteggio è una media ponderata equamente, che tiene conto dell'efficienza dell'azienda (il suo rapporto vendite/attività dell'anno precedente) e della sua crescita (la variazione percentuale del rapporto vendite/attività negli ultimi cinque anni o nel corso della vita del titolo). Per l'inclusione nell'Indice, i titoli idonei vengono prima classificati in ordine decrescente in base al loro punteggio di Business-Size. Vengono presi in considerazione solo quelli che rientrano nel top 90% per Business-Size; da questo sottoinsieme, vengono selezionati solo l'80% con i punteggi di Qualità più elevati. Una volta scelti, i componenti dell'Indice sono ponderati in base ai loro punteggi di Business-Size corretti per il flottante. Sia il Fondo che l'Indice sono soggetti a ribilanciamento e ricostituzione annuale. Al 31 agosto 2022, Morningstar Inc. ha assegnato al Fondo un impressionante rating complessivo di 5 stelle, posizionandolo tra 1.154 fondi comparabili. Ha inoltre ottenuto un rating di 5 stelle per la sua performance a 3 anni (su 1.154 fondi), sebbene i rating per i periodi di 5 e 10 anni non fossero disponibili. I rating di Morningstar sono calcolati utilizzando una metrica di rendimento corretto per il rischio che enfatizza la performance costante e tiene conto delle fluttuazioni al ribasso. Ai fini comparativi, i fondi comuni aperti e gli exchange-traded funds sono raggruppati insieme. Un fondo deve avere un track record di almeno tre anni per ricevere un rating. Il rating complessivo è una media ponderata dei rating a 3, 5 e 10 anni, ove applicabile, e riflette commissioni e spese ma esclude le spese di vendita. ©2022 Morningstar Inc. detiene tutti i diritti di proprietà su queste informazioni; non devono essere copiate o distribuite, e la loro accuratezza, completezza o tempestività non sono garantite. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti declinano ogni responsabilità per eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di queste informazioni. Gli investitori dovrebbero notare che le performance passate non sono indicative dei risultati futuri. All'interno di una categoria, il top 10% dei fondi riceve cinque stelle, il successivo 22,5% quattro stelle, e così via. I rating sono soggetti a variazioni mensili. È inoltre importante comprendere che se le commissioni non fossero state rinunciate o le spese rimborsate, il rating Morningstar potrebbe essere stato inferiore, e i rating possono differire per altre classi di azioni a causa di diverse caratteristiche di performance.