Harbor Long-Short Equity 

LSEQ si distingue come il primo hedge fund del settore a trasformarsi in un fondo scambiato in borsa (ETF). Il suo obiettivo principale è ottimizzare i rendimenti degli investimenti e gestire abilmente il rischio in condizioni di mercato fluttuanti. Ciò viene ottenuto mantenendo un portafoglio bilanciato di posizioni long e short su titoli statunitensi a grande e media capitalizzazione. Un modello multifattoriale guida la selezione delle posizioni long, mentre un modello short dedicato identifica i potenziali titoli sottoperformanti. Al centro della sua strategia vi è un modello proprietario di regime macroeconomico che categorizza gli ambienti di mercato come value, neutral o momentum-driven. Questo framework guida le decisioni chiave del portafoglio, inclusi i livelli di esposizione lorda e netta, insieme alle preferenze per i fattori value, quality, profitability e momentum. La selezione dei settori industriali dà priorità alle opportunità di alpha percepite, puntando specificamente ai settori che mostrano la maggiore dispersione nei rendimenti. Per la gestione del rischio, il fondo impiega esposizioni long e short progettate per contrastare il rischio di coda (tail risk) al ribasso, con una performance misurata tramite il rapporto di Sortino. Il suo universo di investimento può anche comprendere titoli del Tesoro degli Stati Uniti, vari derivati, una limitata esposizione estera e accordi di reverse repurchase. LSEQ ha iniziato le operazioni con 3,64 milioni di dollari in attività nette.