VegaShares SPX NDX RTY Premium Income 

ODTE persegue attivamente una strategia di covered call utilizzando gli indici S&P 500, Nasdaq-100 e Russell 2000. La strategia di investimento utilizza un framework quantitativo per regolare attivamente le allocazioni e l'esposizione alle covered call sui tre indici in base alla volatilità del mercato, alla liquidità e ai rendimenti attesi. L'esposizione long agli indici è ottenuta tramite investimenti diretti, ETF che replicano l'indice o posizioni sintetiche create con opzioni call deep in-the-money. Il fondo vende opzioni call sull'indice out-of-the-money a breve termine, con scadenza a zero o un giorno, per incassare i premi e distribuire reddito settimanale. Sebbene questo approccio offra un reddito corrente, limita anche i guadagni potenziali qualora gli indici sottostanti salgano al di sopra dei prezzi di esercizio delle opzioni scritte. Le opzioni utilizzate dal fondo sono quotate sulle borse statunitensi o possono includere opzioni FLEX. Il fondo mira a migliorare l'efficienza fiscale utilizzando contratti futures sull'indice, che possono offrire un trattamento fiscale 60/40 rispetto al reddito ordinario. Il Fondo intende inoltre effettuare distribuzioni settimanali, che possono includere la restituzione di capitale.