VegaShares SPX NDX RTY Premium Income 

ODTE persegue attivamente una strategia di covered call utilizzando gli indici S&P 500, Nasdaq-100 e Russell 2000. La strategia di investimento utilizza un framework quantitativo per regolare attivamente le allocazioni e l'esposizione alle covered call tra i tre indici in base alla volatilità del mercato, alla liquidità e ai rendimenti attesi. L'esposizione long agli indici viene ottenuta tramite investimenti diretti, ETF che replicano l'indice o posizioni sintetiche create con opzioni call deep in-the-money. Il fondo vende opzioni call sull'indice a breve termine, con scadenza a zero o un giorno (zero or one day-to-expiration) e out-of-the-money, per incassare i premi e distribuire un reddito settimanale. Sebbene questo approccio offra un reddito immediato, limita anche i guadagni potenziali se gli indici sottostanti salgono oltre i prezzi di esercizio delle opzioni vendute. Le opzioni utilizzate dal fondo sono quotate su borse statunitensi o possono includere opzioni FLEX. Il fondo mira a migliorare l'efficienza fiscale utilizzando contratti futures sugli indici, che possono offrire un trattamento fiscale 60/40 rispetto al reddito ordinario. Il Fondo intende inoltre effettuare distribuzioni settimanali, che possono includere il ritorno di capitale.