PICTON Multi-Strategy Alternative Fund 

Il fondo adegua dinamicamente i propri asset tra categorie di investimento convenzionali e non tradizionali, concentrandosi su opportunità a breve e medio termine. Può implementare strategie di hedging utilizzando vari strumenti finanziari, tra cui opzioni e futures, per gestire il rischio di portafoglio. L'approccio di investimento si basa su un framework unico e multi-livello costruito sui principi contemporanei di gestione del portafoglio. Per guidare le decisioni di allocazione, il fondo impiega diverse strategie come l'adozione di posizioni long e short su varie classi di attività, tra cui azioni, obbligazioni, materie prime e cambi. Cerca inoltre premi al rischio basati su fattori valutando i titoli in base alla loro esposizione a fattori come il momentum, e utilizza strategie di generazione di alpha, come approcci market-neutral. Viene applicato un processo disciplinato di risk-budgeting per ponderare adeguatamente i diversi segmenti del portafoglio. La valutazione del rischio prevede il monitoraggio della volatilità dei prezzi, dei cali storici dal picco al minimo (maximum drawdown), del potenziale di perdite rapide e significative (tail risk) e l'esecuzione di scenari di stress sia retrospettivi che simulati.