Invesco RAFI US 1500 Small-Mid 

L'Invesco FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF (PRFZ) mira a replicare la performance del RAFI Fundamental Select US 1500 Index. Tipicamente, il Fondo alloca almeno il 90% dei suoi asset totali nelle azioni ordinarie che compongono questo indice. L'indice sottostante si concentra sul monitoraggio della performance di piccole e medie imprese statunitensi. Le sue società costituenti sono selezionate sulla base di quattro indicatori finanziari chiave: valore contabile, generazione di flusso di cassa, fatturato e pagamenti di dividendi. Nello specifico, l'indice seleziona titoli classificati tra 1.001 e 2.500 per dimensione fondamentale da un universo di 3.000 società, assegnando a ciascuno un peso proporzionale al proprio valore fondamentale. Sia il portafoglio dell'ETF che la composizione dell'indice sono soggetti a ribilanciamento annuale. Un cambiamento significativo è previsto per la chiusura dei mercati del 21 marzo 2025. Il Fondo passerà dal suo attuale benchmark, il FTSE RAFI US 1500 Mid Small Index, al RAFI Fundamental Select US 1500 Index. Contemporaneamente, il nome ufficiale del Fondo sarà "Invesco FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF (Invesco RAFI US 1500 Small-Mid)". Al 31 agosto 2025, Morningstar Inc. ha assegnato al Fondo una valutazione complessiva di 4 stelle, posizionandolo favorevolmente tra 577 fondi valutati. Questa solida performance è stata costante in vari periodi: ha ottenuto 4 stelle per il periodo di 3 anni (su 577 fondi), 4 stelle per il periodo di 5 anni (su 556 fondi) e 4 stelle per il periodo di 10 anni (su 405 fondi). Le valutazioni di Morningstar utilizzano una metodologia di rendimento corretto per il rischio, che considera le fluttuazioni mensili delle performance, enfatizzando le penalità per la volatilità al ribasso e premiando i rendimenti costanti. Per l'analisi comparativa, Morningstar integra fondi comuni aperti ed ETF in un unico gruppo di confronto. Solo i fondi con un minimo di tre anni di storia operativa sono idonei per le valutazioni. La valutazione complessiva è una media ponderata derivata dalle metriche di performance a 3, 5 e 10 anni, ove applicabile, e include tutte le commissioni e le spese ma esclude le commissioni di vendita. Disclaimer importanti di Morningstar: Queste informazioni sono proprietarie e non devono essere copiate o distribuite. Morningstar non garantisce l'accuratezza, la completezza o la tempestività, né si assume la responsabilità per eventuali danni o perdite derivanti dal loro utilizzo. Gli investitori dovrebbero essere consapevoli che le performance passate non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. All'interno di ogni categoria, il top 10% dei fondi riceve cinque stelle, il successivo 22,5% ottiene quattro stelle, il 35% centrale riceve tre stelle, il successivo 22,5% ottiene due stelle e il restante 10% riceve una stella. Queste valutazioni sono soggette ad aggiornamenti mensili. È inoltre importante notare che eventuali esenzioni dalle commissioni o rimborsi delle spese, attuali o passati, potrebbero aver influenzato positivamente la valutazione Morningstar, che altrimenti potrebbe essere stata inferiore. Inoltre, le valutazioni per diverse classi di azioni possono variare a causa di caratteristiche di performance distinte.