ProShares Russell 2000 Dynamic Buffer 

RB è un fondo a gestione passiva che mira a fornire esposizione all'indice Russell 2000 utilizzando una strategia di opzioni che cerca di offrire guadagni limitati (capped gains) e un buffer contro la prima perdita dell'1%-5% dell'indice Russell 2000 ogni giorno. Nello specifico, il fondo assume una posizione long sull'indice Russell 2000 insieme a tre diverse opzioni sull'indice Russell 2000 con scadenza a un giorno. In primo luogo, il fondo acquista e vende opzioni put per misurare rispettivamente le performance di opzioni put sull'indice Russell 2000 approssimativamente at-the-money e out-of-the-money. Queste opzioni put creano e limitano la dimensione del buffer. Successivamente, il fondo vende opzioni call out-of-the-money per limitare la partecipazione ai rendimenti dell'indice Russell 2000. Sia il cap che il buffer variano ogni giorno in base alla volatilità attesa. Il fondo non scriverà né acquisterà direttamente opzioni, ma otterrà l'esposizione alla componente opzioni dell'indice attraverso contratti swap. L'indice viene ribilanciato e riconstituito quotidianamente.