Invesco S&P 500 High Beta 

L'Invesco S&P 500 High Beta ETF, denominato il Fondo, mira a replicare la performance dell'indice S&P 500 High Beta. Il suo mandato di investimento richiede che almeno il 90% del totale degli asset sia allocato nei titoli che costituiscono l'indice sottostante. Standard & Poor's è responsabile della compilazione, della manutenzione e del calcolo dell'Indice. Questo benchmark è composto dai 100 titoli dell'indice più ampio S&P 500 che hanno mostrato la maggiore sensibilità alle fluttuazioni del mercato, nota come "beta", nell'ultimo periodo di dodici mesi. Il beta stesso funge da metrica per il rischio relativo, quantificando come il prezzo di un titolo tenda a cambiare in risposta ai movimenti complessivi del mercato. Sia il portafoglio del Fondo che l'Indice sono soggetti a regolari ribilanciamenti e ricostituzioni su base trimestrale, specificamente a febbraio, maggio, agosto e novembre. Secondo i dati di Morningstar Inc., al 31 agosto 2025, il Fondo ha ottenuto una valutazione complessiva di 4 stelle su 381 fondi valutati. Analizzando periodi specifici, ha ottenuto 4 stelle per la performance a tre anni (su 381 fondi), un eccezionale 5 stelle nel periodo di cinque anni (su 355 fondi) e 4 stelle per il suo storico decennale (su 256 fondi). La metodologia di rating di Morningstar si basa su una misura del rendimento corretto per il rischio. Questo approccio considera attentamente le variazioni nella performance mensile di un fondo, assegnando un peso maggiore alla volatilità al ribasso e premiando i rendimenti costanti. Ai fini del confronto, i fondi comuni aperti e gli ETF sono valutati all'interno dello stesso gruppo di pari prodotti. Un fondo deve possedere almeno tre anni di storia operativa per qualificarsi per un rating. La valutazione complessiva è derivata da una media ponderata delle metriche di rating applicabili a tre, cinque e dieci anni, comprensiva di tutte le commissioni e le spese ma esclusi gli oneri di vendita. Importanti comunicazioni di Morningstar Inc. (©2025): Queste informazioni sono proprietarie e non devono essere copiate o distribuite. Sebbene si presti attenzione all'accuratezza, la completezza o la tempestività non sono garantite, e né Morningstar né i suoi fornitori di contenuti sono responsabili per eventuali danni o perdite derivanti dal loro utilizzo. Si ricorda agli investitori che le performance passate non garantiscono i risultati futuri. All'interno di ogni categoria, il top 10% dei fondi riceve cinque stelle, il successivo 22,5% riceve quattro stelle, il 35% centrale ottiene tre stelle, il successivo 22,5% riceve due stelle e il restante 10% riceve una stella. Questi rating sono soggetti a revisioni mensili. Qualora determinate commissioni non fossero state rinunciate o le spese non fossero state rimborsate, attualmente o storicamente, il rating Morningstar del Fondo sarebbe stato inferiore. Inoltre, i rating per diverse classi di azioni possono variare a causa di distinte caratteristiche di performance.