Westwood Enhanced Income Opportunity 

Il fondo YLDW è uno strumento di investimento multi-asset diversificato, dedicato principalmente alla generazione di reddito. I suoi obiettivi principali sono quello di fornire distribuzioni mensili regolari agli azionisti e mantenere un profilo di rischio inferiore rispetto ai portafogli focalizzati esclusivamente sulle azioni. Il team di gestione utilizza un approccio di selezione bottom-up rigoroso e basato sulla ricerca, ricercando società che dimostrino un forte flusso di cassa, un miglioramento della salute finanziaria e capacità di distribuzione affidabili. I rendimenti del fondo sono generati attraverso dividendi, proventi da interessi, premi sulle opzioni e il potenziale apprezzamento del capitale. Una caratteristica distintiva della sua strategia è l'implementazione di covered calls su una parte sostanziale dei suoi investimenti azionari. Questa strategia serve a incrementare il reddito attraverso la riscossione dei premi, fornire un certo grado di protezione contro le perdite e aumentare il rendimento in mercati laterali, sebbene limiti naturalmente il potenziale di crescita durante i mercati rialzisti robusti. Il portafoglio comprende una vasta gamma di attività, tra cui azioni ordinarie che pagano dividendi, azioni privilegiate, titoli convertibili, obbligazioni societarie, Real Estate Investment Trusts (REITs), Master Limited Partnerships (MLPs) e strumenti del mercato monetario. Fino al 40% delle sue partecipazioni può essere costituito da titoli esteri o American Depositary Receipts (ADRs), e il fondo può anche incorporare altri strumenti derivati.