Invesco MSCI USA UCITS DIS USD 

Invesco MSCI USA UCITS DIS USDは、管理費用を差し引いたMSCI USA Indexのネット・トータル・リターンを複製することを目的とし、配当を四半期ごとに分配します。ベンチマークとなる指数は、米国株式市場のパフォーマンスを測定するためのものであり、米国市場のフリーフロート調整後時価総額の約85%を占める、広範な大型株および中型株を含んでいます。投資目的を達成するため、本ファンドは主に株式ポートフォリオを保有していますが、その構成銘柄はリターンに大きく寄与する一方で、指数の正確な構成銘柄とは通常異なる場合があります。さらに、承認された取引相手との間で未資金のスワップを利用しています。これらの契約は、ファンドの株式バスケットから得られるリターンとベンチマーク指数のリターンの差額を交換するように設計されており、物理的な複製のみを行う場合よりも、より正確で一貫した指数へのトラッキングを目指しています。なお、ファンドの目的は指数のネット・トータル・リターンをターゲットとしていますが、スワップはグロス・トータル・リターン指数を参照している点に注意が必要です。スワップ手数料はこのグロス・リターンに連動するため、ETFのパフォーマンスはネット・リターン指数を上回る可能性があります。運用コストを補うため、運用会社はアクティブなスワップ取引相手からスワップ想定元本の最大0.04%に相当する年間拠出金を受け取ることがありますが、この拠出金はファンドの純資産価値に影響を与えず、投資家にとっての追加コストにもなりません。本ETFはパッシブ運用されるインデックス・トラッキング・ファンドであり、投資は基礎となる資産の直接所有ではなく、ファンド自体の受益権の取得を意味します。