キャピタル・サウスウェスト (Capital Southwest) 

キャピタル・サウスウェスト (Capital Southwest) は、ミドルマーケット企業へのクレジット、プライベート・エクイティ、ベンチャーキャピタル投資を専門とするビジネスデベロップメントカンパニーです。メザニン、後期段階、成熟企業、レイトベンチャー、新興成長企業、バイアウト、リキャピタライゼーション、およびグロースキャピタル投資を対象としています。スタートアップ、上場企業、不動産開発、プロジェクトファイナンス、石油・ガス探査事業、経営難の企業、ターンアラウンド、および主要な経営陣が退任する企業への投資は行いません。ローワー・ミドルマーケットにおいては、通常、成長資金、ボルトオン買収、新規プラットフォーム買収、リファイナンス、配当リキャピタライゼーション、スポンサー主導のバイアウト、およびマネジメント・バイアウトの状況に投資します。投資構造は、ユニトランシェ・デット、劣後債、シニア債、第一・第二順位抵当権付債務、および優先株・普通株です。同社はデット投資に加えて、総投資額の最大20%までエクイティ共同投資を行い、非支配投資のみを行います。投資対象として、製造業およびサービス業、付加価値流通、ヘルスケア製品およびサービス、ビジネスサービス、スペシャリティケミカル、飲食料品、テクノロジー活用型サービス、およびSaaSモデルを好みます。また、エネルギーサービスおよび製品、産業技術、スペシャリティケミカルおよび製品への投資も追求しています。エネルギーサービス分野では、アップストリーム、ミッドストリーム、ダウンストリームの各セグメント（探査・生産を除く）を対象とし、差別化された製品・サービス、機器・工具レンタル、消耗品、掘削・完結用化学品に焦点を当てます。産業技術分野では、自動化・プロセス制御、ハンドリング・パッケージング機器、産業用ろ過・流体制御、計測・モニタリング・試験、プロフェッショナルツール、センサー・計装への投資を模索します。スペシャリティケミカル分野では、接着剤、コーティング剤・シーラント、触媒・吸収剤、コスメシューティカル、ファインケミカル、香料、高性能潤滑剤、ポリマー、プラスチック・複合材料、化学薬品ディスペンシング・ろ過機器、プロフェッショナル・産業用消耗品・工具、HVAC・配管・電気設備用エンジニアリングソリューション、防火・油田用途の高機能材料など、高度に差別化された化学製品を開発・製造する企業を対象とします。また、建築資材における例外的な機会にも投資する場合があります。投資対象は米国国内とし、証券への投資額は500万ドルから2,500万ドルの範囲を目指しています。エクイティ投資は500万ドルから5,000万ドル、デット投資は500万ドルから2,000万ドルの範囲とし、最大4,000万ドルの取引規模の共同投資も行います。売上高が1,000万ドルを超え、収益性の高い事業を展開し、年率15%以上の過去成長率を持つ企業を好みます。ローワー・ミドルマーケットではEBITDAが1,500万ドル未満の企業を対象とし、アッパー・ミドルマーケット（一般的にEBITDAが5,000万ドルを超える企業）にも機動的に投資します。直接投資に加え、アッパー・ミドルマーケットにおけるシンジケート団による第一・第二順位タームローンにも資本を配分します。アッパー・ミドルマーケット・シンジケート第一順位の基準は、EBITDA 3,000万ドル超、クローズ時レバレッジ4倍超、投資保有額500万ドルから700万ドル、投資利回り6.5%超です。第二順位の基準は、EBITDA 5,000万ドル超、クローズ時レバレッジ6倍超、投資保有額500万ドルから700万ドル、投資利回り9%超です。過半数および少数株主の両方の取得を好みます。ポートフォリオ企業への投資を非常に長期にわたって保持できる柔軟性を備えています。また、ワラントを通じた投資も可能です。ポートフォリオ企業の取締役会への参画を好みます。キャピタル・サウスウェスト (Capital Southwest) は1961年4月19日に設立され、テキサス州ダラスに拠点を置いています。