WEBs QQQ Defined Volatility 

WEBs QQQ Defined Volatilityは、Invesco QQQ ETF (QQQ) のパフォーマンスを追跡する指数に連動しながら、年間のボラティリティ率を22%に維持することを目指します。指数は各取引日においてQQQの21日間ボラティリティを測定し、それに応じて原資産となるETFへのエクスポージャーを調整します。測定された短期ボラティリティが設定されたボラティリティ率を下回る場合、指数はトータルリターン・スワップを用いて原資産ETFへのエクスポージャーを増やし、ボラティリティを高めます。逆に、短期ボラティリティが設定されたボラティリティ率を上回る場合、指数は原資産ETFへのエクスポージャーを減らし、キャッシュポジションを活用してボラティリティを抑制します。原資産ETFへのエクスポージャーは0%から200%の間でダイナミックに変動します。原資産となるETFであるQQQは、ナスダック証券取引所に上場している時価総額ベースの国内および国際的な非金融企業上位100社で構成されるNASDAQ-100指数に連動することを目指す投資信託です。