Invesco Utilities S&P US Select Sector UCITS 

このInvesco Utilities S&P US Select Sector UCITSは、手数料を差し引いた後のベンチマークであるS&P Select Sector Capped 20% Utilities Indexの純トータルリターンを反映することを目指しています。ベンチマークはS&P 500のユーティリティ・セクターに焦点を当てており、構成銘柄は公開されている時価総額に基づいてウェイト付けされますが、個別銘柄のウェイトは19%を上限とし、これを超えるウェイトは他のキャップ未設定の構成銘柄に再配分されます。本ファンドは、その目的を達成するために二重の戦略を採用しています。主にファンドのリターンを生み出す株式ポートフォリオを保有していますが、これらの保有銘柄は通常、ベンチマーク指数と完全に一致するものではありません。精度と一貫性を高めるため、未資金スワップ契約も活用しています。これらの契約に基づき、認可された金融機関がベンチマーク指数のリターンと内部の株式バスケットのリターンとの間の差異をファンドに対して補填します。スワップを活用したこの合成複製手法は、現物株の保有のみよりも、リファレンス指数に対してより安定し、正確なパフォーマンスの連動を確保するように設計されています。特筆すべき点として、ファンドの主な目的は標準的な純トータルリターン指数を追跡することですが、基礎となるスワップは、源泉徴収税のメリットを強化した最適化バージョンの指数に基づいて構築されています。その結果、手数料控除前のETFのパフォーマンスは、標準的な純リターン指数を上回ることが期待されます。本商品はパッシブ運用されるインデックス・トラッキング・ファンドであり、投資は基礎となる資産への直接的な持ち分ではなく、ファンド内のユニットの所有権を表します。