Harbor Long-Short Equity 

LSEQは、ヘッジファンドからETF（上場投資信託）へと移行した業界初のファンドとして、独自の地位を確立しています。その主な目的は、変動する市場環境において投資リターンを最適化し、巧みにリスクを管理することです。これは、米国の大型株および中型株におけるロング（買い）とショート（売り）のポジションのバランスの取れたポートフォリオを維持することで実現されます。マルチファクターモデルがロングポジションの選定を導き、専用のショートモデルがパフォーマンス低下の可能性がある銘柄を特定します。戦略の中核となるのは、市場環境をバリュー、ニュートラル、またはモメンタム駆動型に分類する独自のマクロ経済レジームモデルです。このフレームワークに基づき、グロスおよびネットのエクスポージャーレベル、ならびにバリュー、クオリティ、収益性、モメンタムといったファクターへの選好を含む、ポートフォリオの主要な意思決定が行われます。業種選定においては、リターンの分散が最も大きいセクターを具体的にターゲットとし、アルファ獲得の機会を優先します。リスク管理においては、ダウンサイド・テールリスクを相殺するように設計されたロングおよびショートのエクスポージャーを採用しており、パフォーマンスはソルティノ・レシオによって測定されます。投資対象には、米国財務省証券、各種デリバティブ、限定的な外国エクスポージャー、およびレポ取引（逆レポ）が含まれる場合があります。LSEQは、純資産364万ドルで運用を開始しました。