Themes Transatlantic Defense 

NATOは、大西洋横断地域の防衛関連企業で構成されるパッシブ運用型の株式ポートフォリオです。対象となる企業は、FactSetの産業分類で「航空宇宙・防衛」に分類され、かつ北大西洋条約機構（NATO）加盟国に少なくとも3ヶ月間本社を置いている必要があります。これらの基準を満たすすべての企業がポートフォリオに選定されます。時価総額の制限はありませんが、最低限の流動性と1日の売買代金を満たす必要があります。ポートフォリオの構成比率は、上限設定に基づき時価総額加重方式で決定されます。投資テーマとして、地政学的リスクの高まりと連帯による防衛支出の増加を背景に、こうしたエクスポージャーが長期的な資本成長につながると考えています。ポートフォリオは四半期ごとにリコンスティテュート（構成銘柄の入れ替え）およびリバランスが行われます。また、本ファンドはポートフォリオ価値の最大3分の1まで貸付を行う場合があります。