Parametric Equity Plus 

Parametric Equity Plusは、主に米国の大型株ポートフォリオに投資することで、長期的な資本増価を目指すアクティブ運用ファンドです。具体的には、Solactive GBS United States 500 Indexに含まれる銘柄を保有しています。戦略の鍵となるのはベータニュートラルなコール・オーバーライティング手法であり、S&P 500 Indexの短期のアウト・オブ・ザ・マネーのコール・オプションをショートします。このオプション戦略は、S&P 500 Index先物、S&P 500 Indexを参照するFLEXオプション、およびSPY ETFへのポジションを含む、補完的なロング・エクイティ・エクスポージャーと組み合わされています。ファンド全体のパフォーマンスは、主に株式保有によって決定されます。ストラドル・ルールの影響を避けるため、Parametric Equity Plusは株式投資とオプションの原資産構成要素との重複を慎重に制限しています。また、株式ポートフォリオ内では税金損失確定（tax loss harvesting）戦略も実施しています。コール・オプションの売却により市場の上昇局面での利益の一部を放棄する可能性がありますが、サブ・アドバイザーはこれらのコール・オプションのポジションをラダー化（段階的に設定）することで、この潜在的な制限を軽減するよう積極的に取り組んでいます。