FT Vest Nasdaq-100 Conservative Buffer - January 

QCJAは、毎年1月から始まる1年間の期間において、Invesco QQQ Trustの損失を軽減するためにフレックス・オプションを活用しています。最初の20%の損失の実現を防ぐ代わりに、オプションが（トータルリターンではなく）価格リターンバージョンの株式に対して発行されるため、ファンドは一定の上昇リターンおよびQQQの配当成分を放棄します。QQQの株価が20%を超えて下落した場合、投資家は1ドルにつき1ドルの割合で下落パフォーマンスの影響を受けます。目標アウトカム期間の終了時、ファンドは同じ指数とバッファーに関連付けられた新しいアウトカム期間に向けてリセットされますが、キャップは市場レートに基づいて変更される場合があります。年次のリセット日以外の時期に購入した投資家は、保護範囲やバッファーゾーンが大きく異なる可能性があります。発行体は、有効な中間レベルを毎日ウェブサイトで公開しています。意図した結果を得るためには、期間終了までファンドを保有する必要があります。目標とするバッファーおよびキャップには、ファンドの経費率（expense ratio）は含まれていません。