YieldMax S&P 500 0DTE Covered Call Strategy 

SDTYは、毎営業日の市場オープン時に、S&P 500指数に対する合成エクスポージャーに対して、ゼロ日間の満期のアウトオブザマネーコールオプションを販売します。インデックスを参照するコールオプション契約の売買の組み合わせを通じて、ポートフォリオのエクスポージャーは、上昇の可能性に対する日次の上限までインデックスの価格リターンにロングです。ファンドは、資産の少なくとも80%をゼロ日間の満期のS&P 500オプション契約に投資します。標準の上場オプションとFLEXオプションの両方が利用される可能性があります。この戦略は、ボラティリティが過大評価される可能性がある短期オプション市場に内在する潜在的な誤価格設定を利用して、週次の収入分配を提供することを目的としています。税務上の考慮事項として、週次の分配は通常の所得と見なされます。ファンドの収入と利益を超える分配は、資本の返還として扱われます。