Arin Tactical Tail Risk 

Arin Tactical Tail Risk는 심각한 시장 하락을 완화하는 것을 목표로 하는 동시에 미국 대형주에 대한 노출을 제공하고자 합니다. 이를 위해 본 펀드는 박스 스프레드(box spreads), 숏 풋 및 롱 콜 스프레드(short puts and long call spreads), 기회주의적 주식 노출, 그리고 프로텍티브 풋(protective puts)이라는 네 가지 투자 전략을 채택합니다. 박스 스프레드는 최소한의 리스크로 담보 기반의 이자 수익을 창출하는 것을 목표로 합니다. 옵션 스프레드는 하락 리스크를 제한하면서 강세장 또는 횡보장에서 플러스 수익 또는 인컴을 창출하는 것을 목표로 합니다. 주식 포지션은 S&P 500 지수가 15% 하락할 때 구축되기 시작합니다. 주식 노출은 지수가 추가로 5% 하락할 때마다 증가하며, 최대 포트폴리오 배분은 주식 50%까지입니다. 본질적으로 주식 노출은 체계적인 '저가 매수(buy the dip)' 방식입니다. 프로텍티브 풋은 상시 가동되는 테일 리스크 헤지 기능을 제공하며 포트폴리오 수익률에 일부 부담을 줄 수 있습니다. 종합적으로 이 전략은 공격과 방어의 균형 잡힌 접근 방식을 제공하는 것을 목표로 합니다. 일반적으로 주식 노출은 포트폴리오의 100%에서 40% 사이를 유지합니다.