Castellan Targeted Equity는 합리적인 가격의 성장(GARP) 투자 스타일을 통해 자본 증식을 목표로 합니다. 포트폴리오는 주식 슬리브와 옵션 슬리브로 구성됩니다. 주식 슬리브는 수익성, 규모, 애널리스트 커버리지, 이익 추정치 등 다양한 요소를 평가하는 규칙 기반의 정량적 스크리닝 프로세스를 활용합니다. 펀드는 기업 활동, 경영진 교체 또는 규제 이슈와 같은 잠재적인 기업이나 산업의 과제를 식별하는 가치 함정(value traps)에 대한 질적 검토를 거쳐 20~25개의 기업을 선정합니다. 옵션 슬리브는 유리하다고 판단될 경우 주식 보유량의 최대 20%에 대해 커버드 콜 옵션을 매도하는 것을 포함합니다. 옵션이 발행되는 경우, 포트폴리오 매니저는 수익을 높이기 위한 방법으로 외가격(out-of-the-money) 단기 계약을 발행하는 것을 목표로 합니다. 액티브하게 관리되는 ETF로서, 본 펀드는 언제든지 포트폴리오를 조정할 수 있는 전적인 재량권을 가집니다.