ESN 펀드는 미국의 주요 우량 기업들로 구성된 특정 지수의 성과를 추적하도록 설계된 상장지수펀드(ETF)입니다. 이 펀드는 기본적으로 기초 지수를 구성하는 40개 종목을 모두 보유하지만, 사전에 정의된 특정 상황에 따라 보유 자산을 변경할 수 있는 유연성을 유지합니다. 지수에 포함될 기업을 선정하는 것은 전담 위원회의 책임입니다. 이 선정 과정은 기술, 소비재, 에너지, 헬스케어 등 다양한 핵심 섹터 전반에 걸쳐 경제적 중요성과 안정성이 큰 기업을 식별하는 데 중점을 둔 질적 방법론을 채택합니다. 위원회의 목표는 국가 경제에 필수적이라고 간주되는 기업들을 선택함으로써 다양한 대표성을 확보하는 것입니다. 연례 리밸런싱 기간 동안 ESN은 각 구성 기업에 동일한 가중치를 부여하여 모든 구성 요소에 대해 균등한 노출을 보장합니다. 그러나 펀드는 연중에도 이러한 가중치를 조정할 수 있는 권한을 보유하여, 지수 구성과의 일치성을 최적화하기 위해 포지션을 전략적으로 과중 또는 과소 설정할 수 있습니다. 또한, ESN은 총 자산의 최대 20%를 S&P 500 선물 및 옵션을 포함하는 전략에 할당할 수 있는 재량권을 가집니다. 특히 ESN은 최근 뮤추얼 펀드 구조에서 ETF로 전환되었으며, 7,000만 달러의 운용 자산(AUM)과 함께 출시되었습니다.