HALX는 유형 자산 집약도와 내구성이 있는 자산 기반 현금 흐름이라는 비즈니스 특성 덕분에 AI 혁신에 대해 회복력이 있다고 판단되는 Heavy Asset, Low Obsolescence (HALO) 주식을 목표로 합니다. 이 펀드는 다양한 섹션에 걸친 미국 상장 대형주 지수를 추종합니다. 기업은 세 가지 기준에 따라 HALO 점수를 받습니다: 유형 자산 집약도(물리적 생산 자산에 대한 투자), 현금 흐름의 내구성(수익 및 이익의 안정성과 지속성), 그리고 낮은 무형 자산 노출도(비즈니스 모델이 무형 자산 대비 유형 자산에 의해 지원되는 정도)입니다. 무형 자산이나 자산 경량(asset-light) 비즈니스 모델에 대한 의존도가 낮은 기업을 강조하기 위해, 펀드는 정보 기술 및 통신 서비스 섹터에 대해 점수 하향 조정을 적용합니다. 포트폴리오는 약 30~50개의 증권을 동일 가중치로 보유합니다. 지수는 분기별로 재구성 및 리밸런싱됩니다.