Invesco Utilities S&P US Select Sector UCITS 

Invesco Utilities S&P US Select Sector UCITS ETF는 비용을 차감한 후 벤치마크인 S&P Select Sector Capped 20% Utilities Index의 순 총수익률을 추종하는 것을 목표로 합니다. 이 벤치마크는 S&P 500의 유틸리티 부문에 집중하며, 구성 종목은 공개된 시가총액에 따라 가중치가 부여되되 개별 종목의 비중은 19%로 제한됩니다. 이 한도를 초과하는 비중은 다른 비제한 구성 종목으로 재배분됩니다. 본 펀드는 목표 달성을 위해 이중 전략을 채택합니다. 우선 펀드 수익의 주된 원천이 되는 주식 포트폴리오를 보유하지만, 이러한 보유 종목이 벤치마크 지수의 구성 종목과 반드시 일치하는 것은 아닙니다. 정밀도와 일관성을 높이기 위해 미결제 스왑(unfunded swap) 계약도 활용합니다. 이 계약을 통해 공인된 금융 기관은 벤치마크 지수의 수익률과 내부 주식 바스켓 간의 차액을 펀드에 보전해 줍니다. 스왑을 활용하는 이러한 합성 복제 방식은 단순한 실물 주식 보유보다 참조 지수와 더 안정적이고 정확한 성과 일치를 보장하도록 설계되었습니다. 특히 펀드의 핵심 목표는 표준 순 총수익률 지수를 추종하는 것이지만, 기초 스왑은 원천징수세(Withholding Tax) 혜택이 강화된 최적화된 버전의 지수를 기준으로 구조화되어 있습니다. 결과적으로 수수료 차감 전 ETF의 성과는 표준 순수익률 지수의 성과를 상회할 것으로 예상됩니다. 본 상품은 패시브 운용되는 인덱스 추종 펀드로, 투자 시 기초 자산에 직접 투자하는 것이 아니라 펀드 내의 수익증권을 소유하게 됩니다.