Invesco RAFI™ Strategic US ETF (Invesco RAFI Strategic US) 

Invesco RAFI™ Strategic US ETF (Invesco RAFI Strategic US)(이하 펀드)는 Invesco Strategic US Index(이하 지수)의 투자 성과를 반영하도록 설계되었습니다. 일반적으로 펀드는 총 자산의 최소 80%를 해당 지수를 구성하는 증권에 배분합니다. 지수 자체는 저명하고 우량한 미국 기업의 성과를 측정하도록 구성되었습니다. 증권에는 먼저 '비즈니스 규모(Business-Size)' 점수가 부여되며, 이는 지난 5년 또는 해당 증권의 설정 이후 계산된 매출, 영업 현금 흐름, 총 자본 수익률 및 장부가액의 동일 가중 평균입니다. 부동산 관련 증권의 경우, 영업 현금 흐름 대신 영업 활동 현금 흐름(FFO)을 사용하고, 장부가액 대신 총 자산을 사용하여 계산 방식이 조정됩니다. 다음으로 각 증권에 대한 '품질(Quality)' 점수가 결정됩니다. 이 점수 또한 기업의 효율성(전년도 자산 대비 매출 비율)과 성장성(지난 5년 또는 증권의 존속 기간 동안의 자산 대비 매출 비율 변화율)을 반영한 동일 가중 평균입니다. 지수에 포함되기 위해 적격 증권은 먼저 비즈니스 규모 점수에 따라 내림차순으로 순위가 매겨집니다. 비즈니스 규모 기준 상위 90% 이내에 드는 증권만 고려되며, 이 하위 집합 중에서 품질 점수가 가장 높은 상위 80%만이 최종적으로 선정됩니다. 선정된 지수 구성 요소는 유동 조정 비즈니스 규모 점수를 기준으로 가중치가 부여됩니다. 펀드와 지수는 모두 매년 리밸런싱 및 재구성을 거칩니다. 2022년 8월 31일 기준, Morningstar Inc.는 1,154개의 유사 펀드 중 이 펀드에 인상적인 종합 5성 등급을 부여했습니다. 또한 3년 성과에서도 5성 등급을 획득했으나(1,154개 펀드 중), 5년 및 10년 기간에 대한 등급은 제공되지 않았습니다. Morningstar의 등급은 일관된 성과를 강조하고 하락 변동성을 고려하는 위험 조정 수익률 지표를 사용하여 계산됩니다. 비교를 위해 개방형 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)는 함께 그룹화됩니다. 등급을 받으려면 펀드는 최소 3년의 운용 기록이 있어야 합니다. 종합 등급은 해당되는 경우 3년, 5년, 10년 등급의 가중 평균이며, 수수료와 비용을 반영하지만 판매 수수료는 제외합니다. ©2022 Morningstar Inc.는 이 정보에 대한 모든 독점적 권리를 보유하며, 복제 또는 배포할 수 없고 정확성, 완전성 또는 적시성을 보장하지 않습니다. Morningstar 및 콘텐츠 제공업체는 이 정보의 사용으로 인해 발생하는 어떠한 손해나 손실에 대해서도 책임을 지지 않습니다. 투자자는 과거의 성과가 미래의 결과를 나타내지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 동일 카테고리 내에서 상위 10%의 펀드는 5성, 다음 22.5%는 4성을 받습니다. 등급은 매월 변경될 수 있습니다. 또한 수수료가 면제되지 않았거나 비용이 환급되지 않았다면 Morningstar 등급이 더 낮았을 수 있으며, 성과 특성이 다른 다른 주식 클래스에 대해서는 등급이 다를 수 있음을 이해하는 것이 중요합니다.