Cambria Large Cap Shareholder Yield는 높은 주주 수익률(shareholder yield)을 제공하는 미국의 대형주에 주로 투자하는 모델 기반 접근 방식을 채택합니다. 주주 수익률은 배당금 지급, 자사주 매입 및 부채 상환을 고려하는 독자적인 정량적 알고리즘을 사용하여 계산됩니다. 종목 선정 과정에는 주주 수익률을 기준으로 상위 20%의 기업을 선별하는 스크리닝 프로세스가 포함됩니다. 이후 이러한 기업들은 주가순자산비율(PBR), 주가매출비율(PSR), 주가수익비율(PER), 주가잉여현금흐름비율(P/FCF) 및 기업가치 배수(EV multiple)와 같은 재무 비율을 통해 추가 평가를 받습니다. 최종 포트폴리오는 주주 수익률과 가치 지표가 가장 잘 결합된 50개에서 100개의 종목으로 구성됩니다. 동일 비중 배분을 목표로 하지만 시장 상황에 따라 비중 변동이 발생할 수 있습니다. 보유 종목은 분기별로 리밸런싱되며, 종목이 고평가되거나 더 나은 투자 기회가 발생할 경우 매도됩니다.