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경쟁사
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정보
PEPS는 미국 대형주 포트폴리오를 통해 장기 자본 증대를 추구하는 적극적으로 관리되는 펀드로, 베타 중립 콜 오버라이팅 전략을 사용합니다. 이 펀드는 특히 Solactive GBS United States 500 Index의 주식에 투자합니다. 펀드의 옵션 전략은 S&P 500 Index의 단기 아웃 오브 더 머니 콜 옵션을 매도하고 S&P 500 Index 및 SPY ETF를 참조하는 선물 및 FLEX 옵션에 대한 장기 주식 노출을 포함하여 상쇄합니다. 펀드의 성과는 주식 포트폴리오에 따라 달라집니다. 스트래들 규칙의 적용을 피하기 위해 펀드는 주식 투자와 옵션의 기초 구성 요소 간의 중복을 제한합니다. 또한 주식 포트폴리오 내에서 세금 손실 수확을 활용합니다. 콜 옵션을 작성한 결과, 펀드는 상승 참여를 포기할 수 있습니다. 그러나 펀드의 서브 어드바이저는 이 위험을 완화하기 위해 작성된 콜 옵션 포지션을 사다리식으로 배치하려고 합니다.