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경쟁사
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정보
RFIX는 미국 재무부 채권에 대한 장기 콜 포지션을 보유하는 것과 유사한 노출을 제공하도록 설계된 전술 도구입니다. 목표는 장기 금리 하락의 영향을 상쇄하고 시장 스트레스 또는 높은 변동성이 있는 기간을 활용하는 것입니다. 이 펀드는 OTC 금리 계약을 기반으로 하는 스왑션, 금리 옵션 및 재무부 선물을 포함하여 포트폴리오의 5%에서 30%를 파생상품에 할당합니다. 파생상품 선택은 볼록성을 극대화하고 소유 비용을 최소화하는 데 중점을 둡니다. 펀드 매니저는 장기간 또는 극단적인 금리 변동 후에 파생상품 노출을 재설정합니다. 이러한 포지션을 확보하기 위해 미국 재무부 증권, 머니 마켓 펀드, 고정 수익 ETF 및 투자 등급 기업 부채를 담보로 보유합니다. 이 펀드는 OTC 상대방 노출을 25%로 제한합니다. 마지막으로, 투자에는 미국 재무부 채권, TIPS 및 유사한 노출을 가진 ETF도 포함되어 잠재적인 수익을 제공합니다.