Defender Risk Adaptive 500은 주로 ETF를 통해 미국 대형주 시장에 대한 노출을 제공하며, 독자적인 기술적 분석 모델과 리스크 오버레이를 활용합니다. 이 모델은 시장 폭(market breadth) 지표를 포함하여, NYSE 전체 종목 및 보통주 전용 등락주선(advance-decline lines)을 활용해 시장 심리와 리스크를 평가합니다. 또한 NYSE 증권의 이동평균선(200일, 150일, 50일)과 52주 신고가 및 신저가 종목의 비율을 평가합니다. 포트폴리오 매니저는 시장 상황에 따라 주식 노출도를 조정하며, 우호적인 환경에서는 비중을 확대하고 리스크가 높아지는 시기에는 비중을 축소합니다. 리스크가 높은 기간에는 자산의 전액을 미국 국채 또는 우량 단기 금융 상품에 배분할 수 있습니다. 시장 상황이 더 우호적일 때는 레버리지 주식 ETF에 투자할 수도 있습니다. 본 펀드는 액티브하게 운용되며, 하위 자문사가 펀드에 편입될 증권을 직접 선택합니다.