Capital Southwest 

Capital Southwest Corporation beroperasi sebagai syarikat pembangunan perniagaan (BDC), yang mengkhusus dalam pelaburan kredit, ekuiti persendirian, dan modal teroka yang memfokuskan kepada syarikat pasaran pertengahan di seluruh Amerika Syarikat. Firma ini terlibat dalam pelbagai peringkat pelaburan, termasuk pembiayaan mezzanine, perniagaan peringkat lewat dan matang, teroka lewat, perusahaan pertumbuhan pesat, pengambilalihan (buyouts), pengomposisian semula modal (recapitalizations), dan pembiayaan modal pertumbuhan. Syarikat ini secara eksplisit mengelak daripada melabur dalam syarikat pemula (startups), entiti awam yang disenaraikan, pembangunan hartanah, peluang pembiayaan projek, usaha penerokaan minyak dan gas, syarikat bermasalah, situasi pemulihan (turnaround), atau perniagaan yang menghadapi peletakan jawatan pengurusan kanan yang ketara. Dalam pasaran pertengahan bawah, Capital Southwest menyediakan modal untuk inisiatif pertumbuhan, pengambilalihan bolt-on dan platform baharu, pembiayaan semula, pengomposisian semula modal dividen, serta pengambilalihan yang diterajui oleh penaja atau pengurusan. Struktur pelaburannya adalah pelbagai, merangkumi hutang Unitranche, hutang subordinat, hutang senior, hutang lien pertama dan kedua, bersama ekuiti keutamaan dan ekuiti biasa. Firma ini juga mengambil bahagian dalam co-investment ekuiti bersama pembiayaan hutangnya, dengan mengambil pegangan bukan mengawal sehingga 20% daripada jumlah nilai transaksi. Kriteria pelaburan untuk syarikat sasaran termasuk hasil melebihi $10 juta, keuntungan yang konsisten, dan kadar pertumbuhan tahunan sejarah sekurang-kurangnya 15%. Untuk peluang pasaran pertengahan bawah, firma biasanya mencari perniagaan dengan EBITDA kurang daripada $15 juta, sambil juga mempertimbangkan peluang pasaran pertengahan atas secara oportunistik, yang secara amnya ditakrifkan sebagai syarikat dengan EBITDA melebihi $50 juta. Capital Southwest menumpukan pelaburannya secara strategik dalam beberapa sektor industri utama: Pembuatan industri dan perkhidmatan, Pengedaran nilai tambah, Produk dan perkhidmatan penjagaan kesihatan, Perkhidmatan perniagaan, Bahan kimia khas, Makanan dan minuman, Perkhidmatan berteknologi dan model SaaS. Secara lebih khusus, firma mencari peluang dalam: Perkhidmatan dan produk tenaga: Segmen ini merangkumi semua aspek industri (upstream, midstream, downstream) dengan pengecualian penerokaan dan pengeluaran langsung. Bidang fokus merangkumi produk dan perkhidmatan terbeza, penyewaan peralatan dan alatan, produk guna habis, serta bahan kimia penggerudian dan penyelesaian. Teknologi industri: Merangkumi automasi dan kawalan proses, peralatan pengendalian dan pembungkusan, penapisan industri dan pengendalian bendalir, penyelesaian pengukuran, pemantauan, dan ujian, alatan profesional, serta sensor dan instrumentasi. Bahan kimia dan produk khas: Segmen ini menyasarkan perniagaan yang terlibat dalam pembangunan dan pembuatan produk yang sangat terbeza seperti pelekat, salutan, pengedap, mangkin, penyerap, kosmeseutikal, bahan kimia halus, perisa, wangian, pelincir prestasi, polimer, plastik, komposit, peralatan pengagihan dan penapisan kimia, barangan guna habis dan alatan perdagangan profesional dan industri, penyelesaian kejuruteraan untuk HVAC, paip, dan pemasangan elektrik, serta bahan berprestasi tinggi yang ditentukan untuk perlindungan kebakaran dan aplikasi medan minyak. Selain itu, firma mempertimbangkan peluang luar biasa dalam produk binaan. Di luar pelaburan langsung, Capital Southwest memperuntukkan modal kepada pinjaman berjangka lien pertama dan kedua yang disindikasikan dalam pasaran pertengahan atas. Kriteria untuk pinjaman sindiket ini termasuk: Lien Pertama: Syarikat dengan EBITDA melebihi $30 juta, leveraj penutupan melebihi 4x, saiz pegangan pelaburan antara $5 juta hingga $7 juta, dan hasil pelaburan melebihi 6.5%. Lien Kedua: Syarikat dengan EBITDA melebihi $50 juta, leveraj penutupan melebihi 6x, saiz pegangan pelaburan antara $5 juta hingga $7 juta, dan hasil pelaburan melebihi 9%. Saiz pelaburan firma biasanya berkisar antara $5 juta hingga $25 juta untuk sekuriti secara amnya. Secara khusus, pelaburan ekuiti boleh berkisar antara $5 juta hingga $50 juta, manakala pelaburan hutang biasanya antara $5 juta hingga $20 juta. Saiz transaksi co-investment boleh mencecah sehingga $40 juta. Walaupun co-investment ekuitinya adalah eksklusif bukan mengawal, firma secara amnya mengekalkan fleksibiliti dalam mengambil kedudukan majoriti dan minoriti merentasi portfolio pelaburannya. Capital Southwest mempunyai kapasiti untuk memegang pelaburan bagi tempoh yang lama dan juga mungkin menggunakan waran sebagai mekanisme pelaburan. Firma mengutamakan perolehan perwakilan Lembaga Pengarah dalam syarikat portfolio mereka. Capital Southwest Corporation ditubuhkan pada 19 April 1961, dan beribu pejabat di Dallas, Texas.