Invesco S&P 500 UCITS GBP Hdg Acc 

Invesco S&P 500 UCITS GBP Hdg Acc bertujuan untuk menjejaki prestasi pulangan jumlah bersih Indeks S&P 500 GBP Daily Hedged, yang di sini dipanggil "Indeks Rujukan," selepas mengambil kira kosnya sendiri. Indeks Rujukan ini menawarkan pendedahan kepada korporat utama AS, merangkumi kira-kira 500 ekuiti berpendapatan besar dan meliputi kira-kira 80% daripada keseluruhan pasaran ekuiti AS mengikut permodalan. Untuk mengurangkan kesan turun naik mata wang antara Dolar AS dan Pound Sterling, indeks GBP Hedged menyertakan lindung nilai mata wang harian dalam pengiraannya. Dana ini bertujuan untuk mencapai objektifnya dengan memegang portfolio ekuiti yang pelbagai, yang biasanya menjana sebahagian besar pulangan tetapi tidak selaras sepenuhnya dengan konstituen khusus Indeks Rujukan. Selain itu, dana ini menggunakan swap pulangan jumlah tanpa dana (unfunded total return swaps). Ini adalah perjanjian dengan satu atau lebih pihak lawan yang diluluskan, yang mewajibkan mereka untuk bertukar dengan dana sebarang perbezaan prestasi antara Indeks Rujukan dan bakul ekuiti asas. Kaedah replikasi sintetik ini direka untuk mencapai prestasi yang lebih rapat dan konsisten berbanding indeks berbanding apa yang biasanya boleh dicapai melalui replikasi fizikal sahaja. Walaupun matlamat utama dana adalah untuk mereplikasi indeks pulangan jumlah bersih, swap yang dimulakan adalah berdasarkan indeks pulangan jumlah kasar. Memandangkan yuran swap dikaitkan dengan indeks kasar ini, prestasi ETF berkemungkinan akan melebihi pulangan indeks bersih yang ingin dijejakinya. Untuk membantu menampung sebahagian perbelanjaan Dana, Pengurus mungkin menerima sumbangan yuran tahunan sehingga 0.075% daripada jumlah notional swap daripada pihak lawan swap yang terlibat. Sumbangan ini tidak mempunyai kesan terhadap nilai aset bersih Dana dan tidak mewakili kos tambahan kepada pelabur. ETF ini diuruskan secara pasif. Melabur dalam dana ini bermakna memperoleh unit dalam dana penjejakan indeks yang diuruskan secara pasif, dan bukannya memiliki sekuriti asas secara langsung.