ProShares Russell 2000 High Income 

O ITWO combina posições compradas no índice Russell 2000 com posições vendidas em opções de compra (call) diárias. O objetivo é fornecer distribuições mensais derivadas de prêmios de opções e dividendos, embora alguns pagamentos possam ser classificados como retorno de capital. O índice utiliza uma estratégia de buy-write (ou covered call), gerando renda adicional através da venda de opções de compra enquanto mantém a exposição a ações de pequena capitalização (small-cap) dos EUA. Diferente das estratégias tradicionais de opções de compra, este índice utiliza opções de compra fora do dinheiro (out-of-the-money) de curto prazo, que são rebalanceadas diariamente para capturar movimentos de mercado de curto prazo. Em vez de escrever opções diretamente, o fundo obtém sua exposição vendida por meio de contratos de swap e futuros, replicando os retornos da estratégia de covered call sem transações diretas de opções. O portfólio é construído utilizando uma abordagem matemática que otimiza o tipo, a quantidade e o mix de posições para produzir retornos alinhados ao índice.