Harbor Long-Short Equity 

O LSEQ distingue-se como o primeiro hedge fund da indústria a transitar para um ETF (exchange-traded fund). Seu objetivo principal é otimizar os retornos sobre o investimento e gerir o risco de forma ágil em meio a condições de mercado flutuantes. Isso é alcançado através da manutenção de uma carteira equilibrada de posições long e short em ações de grande e médio porte dos EUA. Um modelo multifator orienta a seleção de posições long, enquanto um modelo short dedicado identifica potenciais ativos com desempenho inferior. Central à sua estratégia está um modelo proprietário de regime macroeconômico que categoriza os ambientes de mercado como value, neutral ou momentum-driven. Este framework fundamenta decisões cruciais de portfólio, incluindo níveis de exposição bruta e líquida, além de preferências por fatores de value, quality, profitability e momentum. A seleção de grupos setoriais prioriza oportunidades percebidas de alpha, visando especificamente setores que exibem a maior dispersão de retornos. Para a gestão de risco, o fundo utiliza exposições long e short projetadas para neutralizar o risco de cauda (tail risk), com o desempenho mensurado pelo índice Sortino. Seu universo de investimento também pode abranger títulos do Tesouro dos EUA, diversos derivativos, exposição estrangeira limitada e acordos de recompra reversa (reverse repurchase agreements). O LSEQ iniciou suas operações com US$ 3,64 milhões em ativos líquidos.