Harbor Long-Short Equity 

LSEQ é o primeiro fundo hedge conhecido a realizar a conversão para ETF na indústria. O fundo tem como objetivo otimizar os retornos enquanto gerencia o risco em meio a condições de mercado em evolução, equilibrando posições longas e curtas em ações de grandes e médias empresas dos EUA. O fundo utiliza um modelo multifatorial para posições longas e um modelo curto dedicado para identificar potenciais subdesempenhadores. A abordagem é um modelo de regime macroeconômico proprietário, que classifica os ambientes de mercado em regimes de valor, neutro ou momentum. Este modelo determina os níveis de exposição bruta e líquida, valor, qualidade, rentabilidade e momentum. A seleção de grupos da indústria é baseada em oportunidades de alfa percebidas, focando em setores que exibem a maior dispersão de retornos. Para gerenciar o risco, o fundo mantém exposições longas e curtas para contrabalançar o risco de cauda negativa, medido pelo índice Sortino. Os investimentos podem incluir T-bills, derivativos, exposição estrangeira limitada e acordos de recompra reversa. LSEQ começou com $3,64 milhões em ativos líquidos.