VegaShares SPX NDX RTY Premium Income 

O ODTE persegue ativamente uma estratégia de covered call utilizando os índices S&P 500, Nasdaq-100 e Russell 2000. A estratégia de investimento utiliza uma estrutura quantitativa para ajustar ativamente as alocações e a exposição a covered calls nos três índices com base na volatilidade do mercado, liquidez e retornos esperados. A exposição longa aos índices é alcançada por meio de investimentos diretos, ETFs que rastreiam índices ou posições sintéticas criadas com opções de compra (call options) deep in-the-money. O fundo vende opções de compra de índice de curto prazo, com zero ou um dia para o vencimento (zero or one day-to-expiration), out-of-the-money, para coletar prêmios e distribuir renda semanal. Embora essa abordagem ofereça renda imediata, ela também limita os ganhos de alta se os índices subjacentes subirem acima dos preços de exercício (strike prices) das opções vendidas. As opções utilizadas pelo fundo são listadas em bolsas dos EUA ou podem incluir opções FLEX. O fundo busca aumentar a eficiência fiscal utilizando contratos de futuros de índices, que podem oferecer um tratamento fiscal de 60/40 em oposição à renda ordinária. O Fundo também pretende realizar distribuições semanais, que podem incluir a devolução de capital.