PICTON Multi-Strategy Alternative Fund 

O fundo ajusta dinamicamente as suas participações entre categorias de investimento convencionais e não tradicionais, focando-se em oportunidades de curto a médio prazo. Pode implementar estratégias de hedging utilizando diversos instrumentos financeiros, incluindo opções e futuros, para gerir o risco da carteira. A abordagem de investimento baseia-se num framework único e multicamadas, construído sobre princípios contemporâneos de gestão de carteira. Para fundamentar as suas decisões de alocação, o fundo utiliza diversas estratégias, tais como a tomada de posições long e short em várias classes de ativos, incluindo ações, obrigações, matérias-primas e câmbio. Procura também prémios de risco baseados em fatores, avaliando títulos com base na sua exposição a fatores como momentum, e utiliza estratégias de geração de alpha, como abordagens market-neutral. É aplicado um processo disciplinado de risk-budgeting para ponderar adequadamente os diferentes segmentos da carteira. A avaliação de risco envolve a monitorização da volatilidade de preços, declínios históricos de pico a vale (maximum drawdown), o potencial de perdas rápidas e significativas (tail risk), e a realização de cenários de stress tanto retrospectivos como simulados.