Parametric Hedged Equity 

PHEQ investe em um portfólio de ações que visa replicar os principais atributos fundamentais de um índice ponderado por capitalização de mercado das 500 maiores empresas dos EUA. Utiliza uma estratégia de hedge com opções que busca mitigar perdas, abrindo mão de algum potencial de alta. Para seguir essa estratégia, o fundo comprará e venderá opções de venda e venderá opções de compra referenciadas ao Índice S&P 500. Essa estratégia visa mitigar o risco de queda após a primeira queda de 10%, até 30%, ao longo de um ano. O PHEQ também detém opções para múltiplos períodos de um ano, escalonados a cada três meses. Isso resulta em um total de quatro períodos de resultado definidos separados por ano, cada um cobrindo aproximadamente 25% da exposição acionária do fundo. Ao expirar, cada estrutura de hedge de opções será renovada para o mesmo final de mês no próximo ano calendário. Os dividendos recebidos serão distribuídos a cada trimestre. Este fundo também pode incorporar a colheita de perdas fiscais dentro do portfólio de ações de longo prazo para maximizar a realização de perdas.