ProShares Russell 2000 Dynamic Buffer 

O RB é um fundo de gestão passiva que visa proporcionar exposição ao índice Russell 2000, utilizando uma estratégia de opções que busca entregar ganhos limitados (capped) e uma proteção (buffer) contra os primeiros 1% a 5% de perda diária do Russell 2000. Especificamente, o fundo assume uma posição comprada no índice Russell 2000 juntamente com três opções diferentes do índice Russell 2000 com vencimento de um dia. Primeiro, o fundo compra e vende opções de venda (puts) para medir o desempenho de opções de venda do índice Russell 2000 aproximadamente no preço (at-the-money) e fora do preço (out-of-the-money), respectivamente. Essas opções de venda criam e limitam o tamanho do buffer. Em seguida, o fundo vende opções de compra (calls) fora do preço para limitar a participação na alta dos retornos do índice Russell 2000. Tanto o limite de ganho quanto o buffer variam diariamente com base na volatilidade esperada. O fundo não escreverá ou comprará opções diretamente, mas obterá exposição ao componente de opções do índice por meio de contratos de swap. O índice é rebalanceado e reconstituído diariamente.