Sirius XM (SIRI.BOATS) maj 2025 Utdelning

CDS-marknader visar att Kina har mest att förlora i handelsstriden med USA. Även om vi knappt är halvvägs igenom det (vid tidpunkten för skrivandet), verkar april 2025 säker på att ansluta sig till mars 2020, september 2008 och oktober 1987 i skurkens galleri av de mest ökända månaderna i USA:s finansmarknadshistoria. På bara fyra handelsdagar mellan 3-8 april föll S&P 500 med mer än 12%, för att sedan återhämta sig med 9,5% den 9 april - den åttonde största dagliga procentuella ökningen i indexets historia. Svängningarna har varit lika våldsamma på aktiemarknader runt om i världen, men lite har skrivits om några av de verkligen anmärkningsvärda rörelserna som sker i kreditdefaultswappar (CDS). Som en påminnelse är CDS ett kreditderivat som ger en köpare finansiellt skydd i händelse av att en specifik referensenhet inte kan betala sina skuldförpliktelser. Om en ränteavdelning investerar i 100 miljoner dollar i tyska statsobligationer och köper ett CDS-kontrakt av samma värde som refererar till tysk statsskuld, om den tyska regeringen skulle ställa in betalningarna under kontraktets femåriga löptid, kommer avdelningen att få en utbetalning på 100 miljoner dollar från motparten som sålde swapen.