Wayfinder Dynamic U.S. Interest Rate 

CMBO är utformat för att efterlikna den riskprofil som är karakteristisk för marknaden för amerikanska statsskuldväxlar med kort löptid, med löptider från 0 till 12 månader. ETF:ens strategi innebär att den använder antingen börsnoterade optioner eller FLEX-optioner för att skapa box spreads för marknadsexponering. En box spread är i praktiken ett syntetiskt par av långa och korta positioner etablerade på ett underliggande aktieindex. Fonden investerar systematiskt i en samling av dessa box spreads, där varje position har olika förfallodatum. Det slutgiltiga värdet som kan uppnås från en box spread vid dess förfall är exakt skillnaden mellan lösenpriserna för de ingående långa och korta optionerna. Fastställandet av kvantitet och specifika förfallodatum för dessa box spreads beror på flera faktorer, inklusive fondens totala tillgångsbas, de effektiva räntorna som är tillgängliga över olika förfalloperioder på marknaden samt prognoser gällande framtida räntetrender. Avgörande är att fonden endast kommer att allokera kapital till en box spread om den förväntar sig en positiv avkastning före skatt.